华创证券预计，2023年全球新增光伏装机有望达到365GW-380GW左右，同比增长52%-58%。光伏装机需求持续高景气，胶膜作为光伏组件封装的重要材料，市场需求量逐年上升。华创证券预计，2025年光伏胶膜需求量可达59.1亿平，2022年至2025年的复合增速约28%。其次，双面及N型组件渗透率提升，推动需求向POE类胶膜转型升级。

　　在岁末年终之际，各行各业纷纷进行年度盘点，而光伏行业无疑是其中最为引人注目的“另类”之一。

　　在2023年，我国光伏行业发展主旋律呈现高速增长和内卷化加剧的现象。尽管光伏产业在装机量和发电量方面取得了显著的成果，但行业内仍面临“内卷”、“价格低迷”和“产能过剩”等重重挑战。

　　有业内人士更是直言：“几乎没有哪个行业这样，制造端和新增需求不断创下纪录，但企业日子却很难过。”

　　在资本市场中，光伏行业的股价走势呈现出一定的疲软态势，这反映出该行业当前面临的挑战与困境。

　　根据统计数据，截至目前，年内A股和港股市场中光伏概念股的整体走势均呈现出大幅下跌的趋势。其中，光伏硅片行业的龙头企业隆基绿能(601012.SH)和TCL中环(002129.SZ)的股价分别下跌了50.6%和50.9%，跌幅显著。此外，处于光伏产业链最上游的硅料领域，通威股份(600438.SH)和协鑫科技(03800.HK)的股价也有所下跌，但跌幅相对较小，约在40%左右。

　　光伏股资金出逃，一些基金则是当中最大的卖家之一。根据黑鹰光伏统计，在最新的三季报披露结束后，基金公司合计持有120家光伏上市公司52.20亿股股份，与去年6月的巅峰期相比骤降49%，机构持股市值也由巅峰的4915亿元降至1411亿元，降幅达71.29%，各路巨头无一幸免，均遭遇不同程度减持。

疯狂的光伏

　　自2021年9月起，我国实施了“双碳”战略，大力推广清洁能源。在此背景下，光伏、风电、水电和氢能等产业得到了快速发展。其中，光伏产业的表现尤为突出，成为我国能源转型领域中的一股强大力量。这一产业的发展，不仅加速了我国能源结构的优化，也为全球应对气候变化做出了积极贡献。

　　2021年起，我国光伏产业迎来爆发，新增装机容量逐步拉开与风电产业的距离。根据中国电力企业联合会数据，2022年，我国光伏新增装机容量约87.4GW，累计装机容量达392GW;风电新增装机容量仅37.6GW，不及光伏的一半。

　　进入2023年，光伏产业更加火热。得益于多晶硅价格回落引发的光伏全产业链价格维持低位，光伏产业下游发电端再迎“装机潮”，成为2023年可再生能源装机超过煤电的主要推手。今年1-11月，我国光伏累计新增装机容量达163.9GW，同比大幅增长近150%。

　　为此，中国光伏行业协会近期第二次上调了国内光伏新增装机预测，由120GW-140GW上调至160GW-180GW。

　　装机量的暴增带动了发电量的同步增长，国家能源局数据显示，今年1-11月，太阳能发电量增长35.4%，发电增速加快，并且是国内发电主要品类中增幅最高的。

　　不仅如此，在光伏制造端也同样增长势头强劲。光伏协会数据显示，1-10月，我国光伏制造端(硅料、硅片、电池、组件)产量再创历史新高，同比增长均超过70%;制造端四大环节产值超过1.3万亿元，创历史同期新高。

　　放眼全球光伏市场，我国光伏企业拥有领先的技术、规模化生产和全产业链布局等优势，不断在全球斩获市场份额。

　　在2023年，光伏电池与电动载人汽车、汽车用锂电池组成的“新三样”成为我国出口的重要增长极，今年前三季度,我国“新三样”产品合计出口7989.9亿元,同比增长41.7%，占我国出口比重同比提升1.3个百分点，达到4.5%。